北米の製紙工場、需要とOCC価格について議論

バージニア州アッシュランドにあるカスケード社の最近改装されたベアアイランド工場の労働者が、この場所で最初に生産された紙ロールを祝っています。 | カスケード提供

2023 年初頭は、OCC と古紙の大手バイヤーにとって厳しいビジネス環境となり、紙製品の需要が低迷したため一部の工場が操業を停止しました。

一方、米国では大規模な工場転換プロジェクトが稼働しており、大量の回収繊維を消費すると予想されている。これらのプラントは、OCC 価格が歴史的に低いものの徐々に上昇している時期に稼働を開始しています。

製紙会社は、紙パッケージの需要が引き続き低迷しており、利益が減少し、一部の生産を削減していると報告している。

たとえば、北米の国際製紙 (IP) 工場では、第 1 四半期も引き続き経済的理由により大幅なダウンタイムが発生しました。 IP は北米最大の回収繊維の下流企業の 1 つであり、2022 年には北米大陸で 470 万トンの OCC と生産スクラップを購入します。

最近発表された財務プレゼンテーションで、テネシー州メンフィスに本社を置く同社は、消費者が非自由裁量の支出に注目しており、価格に対する意識が高まっていると指摘した。一方、小売業者やメーカーは商品の在庫を減らしている。その結果、段ボールの価格が下落し、箱の生産量が減少します。

IPの北米工場は経済的理由から第1四半期に42万1000トンの段ボール原紙生産能力を休止した（定期的に発生するメンテナンスのダウンタイムは含まない）。この需要主導型のアイドリングは、2022 年第 4 四半期のアイドリング 532,000 トンからは減少しましたが、2022 年第 3 四半期のアイドリング 398,000 トンからは増加しました。それ以前は、少なくとも過去 6 四半期には経済主導のダウンタイムはありませんでした。

全体として、パッケージング需要の低下により IP の財務成績が悪化しました。

消費者使用後の繊維を製品にリサイクルする同社の北米産業用パッケージング部門の第1四半期の売上高は37億ドルで、前四半期比2%減、前年同期比7%減となった。同部門の営業利益は3億200万ドルで、前四半期比27％減、前年同期比25％減となった。 (注: 産業用パッケージングセグメントには、社内で消費されないリサイクル可能な IP の販売による収益も含まれます。)

年間約 500 万トンの回収繊維を消費する紙および紙包装製造会社 WestRock は、過去四半期に自社の工場も経済的なダウンタイムを被ったと報告した。財務プレゼンテーションによると、ウエストロックの工場は約26万5000トンの生産能力を休止し、これが同社の利払い・税・減価償却前調整後利益（EBITDA）に約5800万ドルのマイナス影響を与えた。

包装製品に年間 100 万トンを超える回収繊維を使用しているパッケージングコーポレーションオブアメリカ (PCA) も、消費者需要の低下によりピンチを感じています。

PCAのマーク・コールザン最高経営責任者（CEO）は4月25日の電話会議で、「パッケージング部門の需要は当四半期の予想を大きく下回った」と述べた。「工場と段ボール製品工場は、需要の減少に応じて、供給のバランスをとりつつ、効率的で費用対効果の高い操業に重点を置き続けました。」

財務報告書によると、同社のパッケージング部門全体の第1四半期の売上高は18億ドルで、前年同期比8％減となった。同部門の利益は2億6,800万ドルで、前年同期比26％減少した。

一部の企業は、回収された光ファイバーの価格についての洞察も提供しました。

大手製紙会社は、2023 年の最初の数か月間、前年同期と比べて OCC に対して大幅に低い価格を支払いました。 | PavelL写真とビデオ/Shutterstock

財務プレゼンテーションによると、IP は、第 1 四半期の米国 OCC コストの平均が前四半期から 11% 増加したと報告しました。しかし、他の投入物に対する知財のコストは、一部は劇的に低下した。たとえば、天然ガスの価格は、その多くが使用済み繊維のリサイクルに使用され、2022 年の第 4 四半期から 45% 下落しました。

最近の OCC の緩やかな上昇は、巨大な上場 MRF 事業者によっても報告されています。また、RecyclingMarkets.net によると、5 月中旬の OCC の米国平均は 1 トンあたり 43 ドルで、4 月から 10% 上昇し、第 1 四半期の平均より 39% 上昇しています。

IP は材料の巨大な購入者であるため、OCC 市場に対する IP の視点は重要です。同社は最近、2022年の持続可能性レポートを発表し、世界中で購入されたIPの繊維の10％が回収材料であると指摘しました。特に北米のパッケージでは、同社は平均 35% のリサイクル素材を使用していました。そのうち 29.1 パーセントポイントが使用済み繊維でした。

国内最大のコート再生板紙（CRB）製品であり、使用済み繊維のもう一つの大手購入会社であるグラフィック・パッケージング・インターナショナル（GPI）は、最近、過去1年間の商品価格の変化について報告した。前年比ベースでは、OCC は依然として大幅に低下しています。

GPIは財務開示文書の中で、商品、人件費、福利厚生、その他の経費のコスト上昇により、第1四半期の全体的なコストが前年同期よりも上昇したと報告した。 GPIは、2023年第1四半期に商品投入に対して前年同期よりも5,400万ドル多く支払ったと指摘した。

しかし、二次繊維価格の低下は、実際にはメーカーにとって最大の商品の明るい材料でした。回収されたファイバーのコストは、2022 年の第 1 四半期と比べて GPI で 2,100 万ドル減少しました。しかし、リサイクル原料価格の低下による恩恵は、他のメーカーから調達されるエネルギー、工場用化学薬品、板紙のコストの上昇によって相殺されてしまいました。

PCA のコールザン氏はまた、彼の会社ではリサイクル繊維のコストが前年比で低下したと述べた。そうは言っても、PCA の全体的な運営コストは主に化学薬品、人件費、福利厚生、供給、修理資材とサービスのインフレにより、より高くなりました。エネルギーコストも前年比で増加しました。

5月11日の電話会議で、ケベック州に本社を置く包装材メーカー、キングゼイフォールのカスケード社の社長兼最高経営責任者（CEO）マリオ・プルルド氏は、第1四半期のOCC価格は前年同期比で76％下落し、2022年第4四半期と比べて6％下落したと述べた。

同氏は「第１・四半期のＯＣＣ市場は比較的バランスが取れており、限られた輸出活動が季節産出量の減少を相殺している」と述べ、価格は「最近、より正常化した水準に向けて限界調整が見られているが、依然として歴史的な低水準にある」と指摘した。

今後について、IP は OCC 価格が徐々に上昇すると予想しています。 IPの最高財務責任者ティム・ニコルズ氏は4月27日の投資家との電話会議で、幹部らが今年下半期のOCC価格の「緩やかな上昇」を予想していると述べた。

そうは言っても、「環境全体は非常に流動的でダイナミックなので、今四半期と第3四半期に向けてどのように展開するかによって決まるだろう」とニコルズ氏は述べた。

ウエストロック社も第3四半期にはリサイクル繊維の価格が短期的に上昇すると予想しているが、同社の幹部らは天然ガス価格が30％下落し、バージン繊維、化学薬品、貨物の価格が若干下がると予想している、と同社のプレゼンテーションによると、。

ウエストロックのアレックス・ピーズ最高財務責任者（ＣＦＯ）は５月４日の投資家との電話会議で、同社がＯＣＣ価格の具体的な見通しを示す慣行を停止しているが、「下半期に目を向けるとＯＣＣは上昇傾向にあると予想している」と述べた。今年の。"

同氏は、新しい工場の開設（以下のセクションを参照）を理由の 1 つとして指摘しました。

「この新しい容量が稼働し、OCC の需要が高まるにつれ、この容量は上昇傾向にあると予想しています」と Sewell 氏は述べています。「しかし、もちろん、完成品に対する需要環境が弱まっている限り、それは相殺される可能性があります。」

カスケード社としては、短期的には OCC の大幅な価格変動は予想していません。この予測の背後にある要因には、輸出レベルの低さと OCC の季節的発生量の増加が含まれます。同社のプレゼンテーションによると、カスケードの工場には現在、OCC原料の十分な在庫があるという。

カスケード社のコンテナボード包装部門の最高執行責任者であるチャールズ・マロ氏は、同社の最近の電話会議で、「現時点では、今後数カ月間、OCCの価格設定に大きな変動はないと予想している」と述べた。

繊維の市場価格とは別に、最近では工場の開設、閉鎖、販売に関しても多くの動きがあります。

GPIは、今年初めに発表されたテキサス州ウェーコの10億ドル規模の新規製紙工場への投資を継続している。この工場では、年間最大 550,000 トンのコート再生板紙を生産する予定です。 GPIは3つの小規模なCRB工場を閉鎖するが、このプロジェクトによりGPI全体の生産能力は約5％増加する。

第 1 四半期、GPI は設備投資に総額 1 億 8,100 万ドルを投資し、前年比 45% 増加しました。その支出の多くはウェイコ建設プロジェクトに当てられました。

閉鎖が予定されている工場の1つはアイオワ州タマにある。 GPIは現在、以前の予想よりも早く、今四半期（2023年第2四半期）にその施設を閉鎖する予定だ。実際、GPI が Greif Packaging から工場を 1 億ドルで買収完了したのは 1 月 31 日のことでした。

5月2日の電話会議で、GPIのマイケル・ドス最高経営責任者（CEO）は、ミシガン州カラマズーにあるGPIの大規模工場で稼動した新しいCRBマシンによる生産が予想を上回ったため、同社が以前の予想よりも早くタマ工場を閉鎖することを決定したと述べた。この機械は、古いタマの資産とは対照的に、同社の生産コストが最も低いです。

「当社の再生板紙工場の中で、タマ工場は生産能力が最も小さく、トン当たりの現金生産コストが最も高い」と同氏は述べた。

一方、PCA は最近、従業員を解雇し、OCC をリサイクルするワシントン州の工場を休止すると発表しました (関連記事を参照)。

一方、他の主要なリサイクルコンテンツ工場プロジェクトが最近稼働しています。

4月、ドムター社はテネシー州キングスポートの工場でフリーシート紙の製造から段ボール原紙への転換を完了した。フル生産時には、この施設は年間 600,000 トンを超えるリサイクルライナーボードと培地を生産できるようになります。

カスケード社は5月2日、バージニア州アッシュランドにあるベアアイランド工場の稼働開始を発表した。同工場は今年、約23万5,000ショートトンの100％リサイクルライナーボードを生産する予定だが、工場は暦年を通してフル生産となる。生産能力は約46万5,000トンとなる。この施設も転換プロジェクトの成果であり、この地域のベールの重要な買い手となることが期待されている。

電話会議で、カスケードの最高経営責任者（CEO）プルルド氏は、同社はこの地域から回収された繊維を工場に供給する上で「有利な立場にある」と述べた。

「ベア・アイランドがあるベア・アイランドと、調達グループとのこれまでの取り組みを振り返ると、私たちは1年半前に供給源との良好な関係を構築することに着手しました」と彼は語った。しかし、カスケード社は最近、オレゴン州とサウスカロライナ州のリサイクル繊維を扱う工場の永久閉鎖を含む他の閉鎖を発表した。そして5月初旬、同社はOCCと古紙を消費するニューヨーク州ナイアガラフォールズ工場の古い第2号機を永久に閉鎖することを決定した。そのマシンは2022年11月から一時的に停止されていた。

Cascadesのリリースによれば、「この機械はContainerboardプラットフォームの中で最も古いものの一つで、年間9万ショートトンの生産能力があり、競争力を維持するには投資が必要となるだろう」とのこと。

Sonoco は最近、本社があるサウスカロライナ州ハーツビルにある中段ボール機械を改造して、年間最大 180,000 トンの非コート再生板紙 (URB) を生産するプロジェクトホライゾンを完了しました。ソノコ社が最近発表した企業の社会的責任報告書によると、工場では現在リサイクル繊維のみを使用しているという。